(bilgibanka) – A Tipi Yatırım Fonu, portföy değerinin asgari %25’lik bir kısmını devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senetlerine yatırım yapan fonlardır. Hisse senedinin yanında devlet tahvili ve hazine bonosu da içerebilmekte olan A Tipi Yatırım Fonunu oluşturan portföyün ¼ oranında hisse senetlerinde değerlendirilmesi gerekir. Diğer bir ifadeyle A Tipi Yatırım Fonu; hisse senedi ağırlıklı bir yatırım çeşididir.
A Tipi Yatırım Fonunun Profil Özellikleri
Bu fonun yatırımcılarca bilinmesi gereken bazı önemli özellik ve farkları bulunmaktadır. Bu farklar aşağıda listelenmiştir:
- A Tipi Yatırım Fonunun portföy dağılımına bakıldığında, hisse senedi payının yüksek olduğu görülür, bu durum ise, söz konusu fonun getiri ve risk profilinin de yüksek olduğunun bir göstergesidir.A Tipi Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak hisse senedi içerdiği için, borsada artış bekleyen veya risk düzeyi yüksek olan fonlara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmesi gerekir.
- A Tipi Yatırım Fonu, bazı vergisel istisnalara tabidir. Gerçek kişilerin yatırım fonlarından sağladıkları kârlar %10 stopaj vergisine tabi olmaktadır. Fakat yatırımcı tarafından 1 yılın üzerinde elde tutulan ve asgari %51 oranında hisse senedi içeren A Tipi Yatırım Fonları, stopaja tabi olmamaktadır.
- Portföy içerisinde %75 veya daha fazla hisse senedi bulunan A Tipi Yatırım Fonları da stopaj vergisi kesintisinden muaf olacaktır.
A Tipi Yatırım Fonunun Türleri Nelerdir?
A Tipi Yatırım Fonu kendi içinde 4 ayrı kategoriye ayrılmaktadır. Bu fonlar:
- Karma Fon: Portföy içeriğinde sermaye piyasası araçlarından en az 2 tane ve her bir piyasa aracından %20 olacak şekilde fon barındırma özelliği olan fon tipidir.
- Hisse Fonu: Bu fon tipi, A Tipi Yatırım Fonları içerisinde içerdiği risk seviyesi ve kar marjı en yüksek olan fon tipidir. Fonların %51’i hisse senedinden oluşmaktadır.
- Sektör Fonu: Portföy içeriğinin en az %51’lik kısmının belli bir sektörde faaliyette bulunan bir şirkete ait hisse senedinden oluşan fon çeşididir. Bu fonun ismi belirlenirken, satın alınan senedin sektörünün adı verilmektedir. (… Petrol, … İnşaat, … Gıda veya Turizm gibi.)
- Değişken Fon: Bu fon portöyünün içeriğine bağlı olmaksızın, tamamen bağımsız olarak kurulup yönetilen bir fon çeşididir. Bu fonların portföylerinde daha çok hazine bonosu ve hisse senedi bulunmaktadır.