Etiket arşivi: A Tip fon

Son Eklenen Ekonomi Makaleleri

B Tipi Likit Fonu Nedir?

Yorum yapın

B Tipi Yatırım Fonu, “likit fon” olarak da adlandırılır. Riski son derece düşük olduğundan dolayı fonun getirisi de azdır. Genellikle vadesine 180 günden az kalmış, temeli faiz getirisine dayanan fonlara anılmaktadır.

B Tipi Yatırım Fonunun Avantajları

Bu fon tipinde esas amaç, yatırımcıları enflasyon dalgalanmalarından korumaktır. Bunu yanında B Tipi  Yatırım Fonlarında hedef, fonun toplam portföy değerinin en az %80’lik kısmının sürekli olarak özel sektör veya kamu borçlanma araçlarına yatırım yapılması yoluyla faiz getirisi elde etmektir.

B Tipi Yatırım Fonları portföy içeriğinde sıklıkla hazinenin ihraç etmiş olduğu bono / kamu tahvilleri ve özel sektöre ait borçlanma araçları ve gecelik repo kullanmaktadır. Ülkemizde bankaların fon yatırım hesapları sıklıkla B Tipi fon ürünlerini kapsamaktadır.

B Tipi Yatırım Fonunun Çeşitleri:

Bu fon türünün kendi içerisinde dört çeşidi bulunmaktadır, bu fonların içerikleri aşağıda belirtilmiştir:

  • B Tipi Yatırım Fon: Kısa vadeli olan bu fon türü, portföyünde vade bitimine 90 günden az kalmış olan repo ve ters repo araçlarını bulundurmaktadır. Bu fonun portföyünde genellikle bono / tahvil gibi orta ve uzun vadeli hazine kağıtları veya hisse senedi bulunmamaktadır. Bu sebeple bu fon türünde kayıp riski oldukça azdır. Alım ve satımı kolayca yapılabilir, bozdurulabilir ve hızlı bir şekilde paraya çevrilebilir. Elde edilecek getiri ise banka mevduat faizlerine yaklaşık değerde olacaktır.

  • B Tipi Orta-Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Yatırım Fonu: Bu fon çeşidinde, portföy içeriğinin en az %80’lik bir kısmı, sürekli olarak özel sektör ve kamuya ait borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Bu fonda hedef, orta ve uzun vadede kamuya ait borçlanma araçlarından faiz elde ederek gelir yaratmaktır.
  • B Tipi Eurobond Borçlanma Araçları Yatırım Fonu: Bu fon türü, ülkemiz hazinesinin ihraç ettiği dış borçlanma araçlarıdır ve ülkemiz menşeîli özel sektör firmalarının yurtdışına ihraç ettikleri döviz cinsindeki borçlanma araçlarına yatırım yapan bir fon çeşididir. B Tipi Eurobond Borçlanma Araçları, gelişmiş veya gelişmekte olan piyasalarda (Euro ve ABD Doları cinsinden) ihraç edilen özel sektör ya da kamu borçlanma araçlarına da yatırım yapabilmektedir. Fakat portföy içeriğindeki yabancı borçlanma araçlarının oranı en fazla %20 olabilmektedir.
  • B Tipi Uzun Vadeli Yatırım Fonu:  Fon portföyünün ortalama vadesi 730 günden fazla olan ve fon değerinin en az %80’nin devamlı olarak kamu ve özel sektör borçlanma araçlarına yatırılmaktadır.
Son Eklenen Ekonomi Makaleleri

A Tipi Yatırım Fonu Nedir?

Yorum yapın

(bilgibanka) – A Tipi Yatırım Fonu, portföy değerinin asgari %25’lik bir kısmını devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senetlerine yatırım yapan fonlardır. Hisse senedinin yanında devlet tahvili ve hazine bonosu da içerebilmekte olan A Tipi Yatırım Fonunu oluşturan portföyün ¼ oranında hisse senetlerinde değerlendirilmesi gerekir. Diğer bir ifadeyle A Tipi Yatırım Fonu; hisse senedi ağırlıklı bir yatırım çeşididir.

A Tipi Yatırım Fonunun Profil Özellikleri

Bu fonun yatırımcılarca bilinmesi gereken bazı önemli özellik ve farkları bulunmaktadır. Bu farklar aşağıda listelenmiştir:

  • A Tipi Yatırım Fonunun portföy dağılımına bakıldığında, hisse senedi payının yüksek olduğu görülür, bu durum ise, söz konusu fonun getiri ve risk profilinin de yüksek olduğunun bir göstergesidir.A Tipi Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak hisse senedi içerdiği için, borsada artış bekleyen veya risk düzeyi yüksek olan fonlara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmesi gerekir.
  • A Tipi Yatırım Fonu, bazı vergisel istisnalara tabidir. Gerçek kişilerin yatırım fonlarından sağladıkları kârlar %10 stopaj vergisine tabi olmaktadır. Fakat yatırımcı tarafından 1 yılın üzerinde elde tutulan ve asgari %51 oranında hisse senedi içeren A Tipi Yatırım Fonları, stopaja tabi olmamaktadır.
  • Portföy içerisinde %75 veya daha fazla hisse senedi bulunan A Tipi Yatırım Fonları da stopaj vergisi kesintisinden muaf olacaktır.

A Tipi Yatırım Fonunun Türleri Nelerdir?

A Tipi Yatırım Fonu kendi içinde 4 ayrı kategoriye ayrılmaktadır. Bu fonlar:

  • Karma Fon: Portföy içeriğinde sermaye piyasası araçlarından en az 2 tane ve her bir piyasa aracından %20 olacak şekilde fon barındırma özelliği olan fon tipidir.
  • Hisse Fonu: Bu fon tipi, A Tipi Yatırım Fonları içerisinde içerdiği risk seviyesi ve kar marjı en yüksek olan fon tipidir. Fonların %51’i hisse senedinden oluşmaktadır.
  • Sektör Fonu: Portföy içeriğinin en az %51’lik kısmının belli bir sektörde faaliyette bulunan bir şirkete ait hisse senedinden oluşan fon çeşididir. Bu fonun ismi belirlenirken, satın alınan senedin sektörünün adı verilmektedir. (… Petrol, … İnşaat, … Gıda veya Turizm gibi.)
  • Değişken Fon: Bu fon portöyünün içeriğine bağlı olmaksızın, tamamen bağımsız olarak kurulup yönetilen bir fon çeşididir. Bu fonların portföylerinde daha çok hazine bonosu ve hisse senedi bulunmaktadır.